菱王电梯一个季度4000多台销售量背后是什么（美的楼宇科技模式是否能带动菱王电梯）

家电行业巨无霸美的集团进入电梯行业，虽然投入巨资扩建和改造了菱王生产线，发布了新英文品牌，从行业奥的斯巨头挖来了李建国做总经理。不过美的在电梯行业的存在感依然很低，这个一方面源自菱王的市场占有率不高本身的原因，还有很大一部分则是美的集团是把菱王电梯纳入到其楼宇科技事业群有关，电梯仅是美的楼宇科技事业部很小的一部分，全年营收更是只有美的集团0.3%左右。所以菱王电梯在美的集团存在感不强，在电梯行业自然也不会太强！2021年菱王电梯的订单突破1万台，比2020年增长35%，而2022一季度根据老鱼自创的数据模型统计菱王电梯的订单在4000+台，今天我们通过解读美的楼宇科技的具体情况来分析一下中国内资电梯企业转型楼宇科技综合业务的可行性。

根据美的集团对于智慧楼宇行业的分析，智慧楼宇行业聚焦楼宇产品、服务及相关产业，以楼宇数字化平台为核心，打通楼宇交通流、信息流、体验流、能源流，为用户提供智能可持续的楼宇建筑整体解决方案。智慧楼宇生态主要包括暖通空调、电梯、楼宇智能化（楼控）和综合能源管理等多方面业务。从行业竞争格局来看，国内暖通、电梯及楼控的竞争格局都比较相似并具有两大特征，一是外资与合资品牌占比高，二是市场集中度较低，根据《暖通空调》、产业在线以及长江证券研究所的数据显示，2020 年中央空调的外资品牌占比约为 48%，仅四家厂商的份额过 10%的，长尾效应依旧比较明显；根据《中国电梯行业商务年鉴》电梯市场的外资与合资品牌占比高达 70%，而头部国产品牌的收入规模和市场额份额占比依然较低，2021年通力、三菱、日立、奥的斯四大品牌在中国收入预计均超 200 亿元；楼控市场也是基本由霍尼韦尔、西门子、江森自控、施耐德等国外品牌主导。从市场规模和发展前景来看，根据产业在线、暖通空调以及长江证券研究所数据显示，2021 年国内中央空调不含税销售收入为 1,232 亿元，同比增长 25%，其中内销占比约为 90%，过去5 年产业复合年均增长率为 9%，中央空调应用领域主要分为住宅、商业、工业、公共建筑等，按业务类型分，ToB 业务销售占比在 70%以上，收入规模接近千亿元，从产业发展来看，中央空调非住宅部分周期性要小于住宅部分，与基建投资更相关，政府公建、交通运输、数据中心、文教娱乐、医疗等下游细分领域仍保持着较好的增长态势，长期保持较高增长的确定性强；根据国家统计局与长江证券研究所的数据显示，2021 年，国内电梯、自动扶梯及升降机的产量为 155 万台，同比增长 17%，以内销为主，近 5 年复合年均增长率为 10%，保持稳健扩张趋势，从主要厂商 2020 年的经营数据来看，如结合单台电梯设备出厂均价与维保业务综合考虑，单台电梯对应的产值在 20 万元左右，国内电梯设备对应的年市场规模大概在 2,500-3,000 亿元，电梯产业规模更加庞大；根据亿欧智库与长江证券研究所数据显示，楼宇智能化目前市场规模相对较小，2021 年约为 71 亿元，如果中央空调、电梯这种设备型业务是楼宇建筑中的“器官”，那么楼控则是楼宇建筑中的“神经系统”，通过连接控制各类设备，实现楼宇建筑的高效低碳运行，楼控决定着楼宇建筑整体解决方案能力的高低。整体来看，智慧楼宇产业仅国内收入规模就有近 4,000 亿元，且对应的是收入口径，行业复合年均增长率大概率在 5%-10%之间。

楼宇科技产业每年共有4000亿规模，但是电梯就有2500-3000亿元，这是美的集团需要在楼宇科技领域有所作为必须要进入电梯行业的根本原因。而在家电领域美的集团基本上所有单品已经实现了行业国内市场的前两位占有率。电梯行业则恰恰相反，通力，三菱，奥的斯，日立等外资品牌一直雄霸行业，传统的八家外资电梯企业20年来一直占据市场的70%以上，而且这样的趋势还在加强。所以对美的集团来说，这既是威胁更是机会。当然要从传统电梯销售方式实现突破，菱王无疑是以卵击石，根本不可能撼动外资电梯企业的地位。从楼宇科技角度整体来看，美的集团在这一块2021年的收入为1418.79亿元（暖通空调），放在电梯行业任何企业，这个数据都是庞大的，几乎是中国电梯行业整体营收的50%。以暖通空调的销售渠道带动电梯销售，这也是目前美的在大干特干的一件事情，不过目前来看，并没有获得其主管副总裁，楼宇科技事业部总裁管金伟当初设想的那种倍增效果，我们通过菱王电梯公开参与招投标并中标的项目和业绩分析，其订单还是集中在产业园等货梯项目，所以这样的布局并没有实质性改善，这也是2021年下半年开始，菱王在电梯圈大量招揽人才的原因。而2022年第一季度业绩能够改善，原因也在于电梯圈内更多经销商的加盟。

奥的斯的前母公司联合技术其实是合并过空调和电梯等楼宇业务的，但是最终没有成功；日本东芝是最贯彻楼宇事业部整体销售的企业，不过目前空调业务已经卖掉，电梯公司也计划售卖之中；日立电梯中国也坚持了20年以上的智慧楼宇设备（非空调）捆绑销售，但是目前来看日立电梯的营收主要还是电梯以及相关收入。国内目前还有一家叫戈尔电梯的在做智慧楼宇相关产品，不过其电梯订单实在太小，还不值得作为样本来研究。所以从历史参照来看，美的集团这种楼宇科技打包销售的成功性几乎为零，尤其是美的挖来李建国主要是为了轨交重型扶梯的技术突破，而其营销上主要是想依赖其在轨交项目上非常成功的中央空调经销商。所以老鱼并不看好，一个篮子要装下同一事业部的空调和电梯，本身就是不现实的，而且无论是对于美的还是轨交公司都存在很大的腐败风险，也不利于市场竞争的多样化。老鱼曾在文章中暗示菱王电梯和成都地铁合作拿下30亿迅达拟放弃的订单做突破口，不知道管金伟有没有缘分看到。菱王电梯在四川销售一向不佳，而菱王作为美的旗下的企业最大的优势其实是资本和美的品牌优势，在西部投资建厂实现薄弱环节的市场和扶梯双重突破，才是菱王电梯的完美选择！不过估计美的集团还没有这样具备电梯行业战略眼光的人，老鱼在2009年接受美的投资部咨询电梯业务的时候，就鼓励美的要趁早拿下菱王电梯，可惜就这，美的都花了10多年才明白老鱼的话。

管金伟是当前美的集团最年轻的副总裁之一，要么和大老板关系密切，要么能力十分过人！在收购菱王后，管金伟接受《每日经济新闻》采访，其以中央空调行业为例，委婉表达了5-10年内，美的菱王电梯要改变电梯行业外资为主的格局。虽然老鱼不敢苟同，但是还是期待菱王电梯在其领导下能实现中国本土电梯品牌的崛起，希望美的暖通和楼宇2021年1400多亿营收5-10年后会是菱王电梯的年销售额！